编者按：百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司（以下简称“百奥赛图”）近日披露招股说明书，拟登陆上交所科创板，保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为漆遥、张韦弦。

(资料图片)

百奥赛图成立于2009年，是一家临床前CRO以及生物医药企业。

百奥赛图在港股上市至今不到一年。2022年9月1日，百奥赛图（02315.HK）在港交所挂牌上市，发售价为每股25.22港元。根据分配结果公告，百奥赛图全球发售的发售股份总数为21,758,500股H股，其中香港发售2,176,000股H股，国际发售19,582,500股。按发售价每股发售股份25.22港元计算，于扣除百奥赛图就全球发售应付的包销费及佣金以及估计开支后，百奥赛图将自全球发售收取的所得款项净额估计约为471.1百万港元（假设超额配股权未获行使）。

百奥赛图本次拟在上交所科创板募集资金189,310万元，分别用于药物早期研发服务平台建设项目、抗体药物研发及评价项目、临床前及临床研发项目和补充流动资金。

2020年至2022年，百奥赛图实现营业收入分别为25,354.18万元、35,455.49万元和53,388.08万元，实现归属于母公司股东的净利润分别为-42,809.16万元、-54,557.61万元和-60,194.47万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-15,872.76万元、-56,668.07万元和-66,250.89万元。

经计算，2020年至2022年，百奥赛图归属于母公司股东的净利润合计为-157,561.24万元。

截至2022年12月31日，百奥赛图累计未弥补亏损为140,426.81万元。

沈月雷、倪健合计直接或间接控制百奥赛图27.5652%表决权，为百奥赛图共同控股股东、实际控制人。沈月雷与倪健系夫妻关系。

截至招股说明书签署日，百奥赛图实际控制人沈月雷存在未到期的大额负债，借款本金为7,000万元，该等借款将于2023年10月28日到期，预计到期日本息合计8,817.98万元。

拟募集资金18.93亿元

百奥赛图成立于2009年，是一家临床前CRO以及生物医药企业。公司基于自主开发的基因编辑技术提供各类创新模式动物以及临床前阶段的医药研发服务，并利用其自主开发的RenMice全人抗体小鼠平台（包括RenMab、RenLite以及RenNano三个系列）针对人体内千余个潜在药物靶点进行规模化药物发现与开发，并将有潜力的抗体分子对外转让、授权或合作开发。

百奥赛图本次拟在上交所科创板募集资金189,310万元，分别用于药物早期研发服务平台建设项目、抗体药物研发及评价项目、临床前及临床研发项目和补充流动资金。

截至招股说明书签署日，沈月雷直接持有百奥赛图6.6086%股份，倪健直接持有百奥赛图7.2621%股份。沈月雷与倪健系夫妻关系。

此外，北京百奥常青科技发展中心（有限合伙）（以下简称“百奥常青”）、北京百奥常盛科技发展中心（有限合伙）（以下简称“百奥常盛”）、北京祐和常青科技发展中心（有限合伙）（以下简称“祐和常青”）、北京祐和常盛科技发展中心（有限合伙）（以下简称“祐和常盛”）为百奥赛图股权激励平台，截至招股说明书签署日，合计持有百奥赛图13.6944%股份。沈月雷担任该等股权激励平台的普通合伙人、执行事务合伙人，有权执行其合伙事务，有权在百奥赛图的股东大会上代表该等股权激励平台行使其持有百奥赛图股份对应的表决权。2020年9月24日，沈月雷、倪健、百奥常青、百奥常盛、祐和常青、祐和常盛签署《一致行动协议》。

综上，沈月雷、倪健合计直接或间接控制百奥赛图27.5652%表决权，为百奥赛图共同控股股东、实际控制人。

沈月雷，男，1969年12月出生，中国国籍，拥有美国永久居留权（正在办理延期），毕业于美国马萨诸塞大学，获得免疫学博士学位。

倪健，女，1971年7月出生，中国国籍，拥有美国永久居留权，毕业于美国马萨诸塞州药学与健康科学学院，获得药学博士学位。

过去三年合计亏损15.76亿元

2020年至2022年，百奥赛图实现营业收入分别为25,354.18万元、35,455.49万元和53,388.08万元，实现归属于母公司股东的净利润分别为-42,809.16万元、-54,557.61万元和-60,194.47万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-15,872.76万元、-56,668.07万元和-66,250.89万元。

2020年至2022年，百奥赛图经营活动产生的现金流量净额分别为-23,057.66万元、-36,577.70万元及-30,326.47万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为24,064.90万元、34,527.41万元和57,565.49万元。

经计算，2020年至2022年，百奥赛图归属于母公司股东的净利润合计为-157,561.24万元。

存在累计未弥补亏损

截至报告期期末，百奥赛图存在累计未弥补亏损，主要原因是百奥赛图聚焦于肿瘤、自身免疫疾病等未满足的临床需求，利用其自主开发的RenMice全人抗体小鼠平台针对人体内千余个潜在药物靶点进行规模化药物发现与开发，并将有潜力的药物分子推进至临床开发。百奥赛图研发项目周期长、资金投入大。百奥赛图持续投入大量研发费用，导致百奥赛图累计未弥补亏损不断增加。

报告期各期，百奥赛图归属于母公司股东的净利润分别为-42,809.16万元、-54,557.61万元、-60,194.47万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-15,872.76万元、-56,668.07万元、-66,250.89万元。

截至2022年12月31日，百奥赛图累计未分配利润为-140,426.81万元。百奥赛图表示，公司未来仍需较大规模的持续研发投入，包括各项创新技术平台研发以及新药临床前/临床开发等研发活动。未来短时间内，公司预期累计未弥补亏损将持续扩大。公司将根据业务发展需求、流动资金管理情况，以及未来产品与服务可能产生的现金流预测等多方面因素，制定风险可控的研发投入策略。

2020年12月，经董事会与股东会决议，百奥赛图按照2020年10月31日基准日净资产进行股改，通过整体变更设立股份有限公司方式解决以前累计未弥补亏损。截至2022年12月31日，百奥赛图累计未弥补亏损为140,426.81万元。

实际控制人负有大额债务

百奥赛图表示，公司实际控制人沈月雷为支持公司发展、为员工股权激励平台实缴出资以吸引优秀人才和维持团队稳定，资金需求较大，存在以个人名义对外借款的情形。

截至招股说明书签署日，百奥赛图实际控制人沈月雷存在未到期的大额负债，借款本金为7,000万元，该等借款将于2023年10月28日到期，预计到期日本息合计8,817.98万元。

百奥赛图在招股说明书中称，上述借款到期后，如实际控制人不能与债权人达成合理的债务展期计划或按期偿还借款本息，则届时实际控制人持有的公司股份可能被债权人要求冻结、处置。

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